孝獻皇帝丁建安三年（戊寅，公元一九八年）春，正月，曹躁還許。三月，將復擊張繡。荀攸曰：“繡與劉表相恃爲強；然繡以遊軍仰食於表，表不能供也，勢必乖離。不如緩軍以待之，可誘而致也；若急之，其勢必相救。”躁不從，圍繡於穰。
夏，四月，使謁者僕射裴茂詔關中諸將段煨等討李-，夷其三族。以煨爲安南將軍，封C171鄉侯。
初，袁紹每得詔書，患其有不便於己者，欲移天子自近，使說曹躁以許下埤溼，雒陽殘破，宜徙都鄄城以就全實；躁拒之。田豐說紹曰：“徙都之計，既不克從，宜早圖許，奉迎天子，動託詔書，號令海內，此算之上者。不爾，終爲人所禽，雖悔無益也。”紹不從。會紹亡卒詣躁，雲田豐勸紹襲許，躁解穰圍而還，張繡率衆追之。五月，劉表遣兵救繡，屯於安衆，守險以絕軍後。躁與荀-書曰：“吾到安衆，破繡必矣。”及到安衆，躁軍前後受敵，躁乃夜鑿險僞遁。表、繡悉軍來追，躁縱奇兵步騎夾攻，大破之，它日，-問躁：“前策賊必破，何也？”躁曰：“虜遏吾歸師，而與吾死地，吾是以知勝矣。”繡之追躁也，賈詡止之曰：“不可追也，追必敗。”繡不聽，進兵交戰，大敗而還。詡登城謂繡曰：“促更追之，更戰必勝。”繡謝曰：“不用公言，以至於此，今已敗，奈何復追？”詡曰：“兵勢有變，促追之。”繡素信詡言，遂收散卒更追，合戰，果以勝還，乃問詡曰：“繡以津兵追退軍，而公曰必敗；以敗卒擊勝兵，而公曰必克，悉如公言，何也？”詡曰：“此易知耳。將軍雖善用兵，非曹公敵也。曹公軍新退，必自斷後。故知必敗。曹公攻將軍，既無失策，力未盡而一朝引退，必國內有故也。已破將軍，必輕軍速進，留諸將斷後，諸將雖勇，非將軍敵，故雖用敗兵而戰必勝也。”繡乃服。
呂布復與袁術通，遣其中郎將高順及北地太守雁門張遼攻劉備。曹躁遣將軍夏侯-救之，爲順等所敗。秋，九月，順等破沛城，虜備妻子，備單身走。曹躁欲自擊布，諸將皆曰：“劉表、張繡在後，而遠襲呂布，其危必也。”荀攸曰：“表、繡新破，勢不敢動，布驍猛，又恃袁術，若從橫淮、泗間，豪傑必應之。今乘其初叛，衆心未一，往可破也。”躁曰：“善！”此行，泰山屯帥臧霸、孫觀、吳敦、尹禮、昌-等皆附於布。躁與劉備遇於梁。進至彭城。陳宮謂布：“宜逆擊之，以逸擊勞，無不克也。”布曰：“不如待其來攻，蹙著泗水中。”冬，十月，躁屠彭城。廣陵太守陳登率郡兵爲躁先驅，進至下邳。布自將屢與躁戰，皆大敗，還保城，不敢出。
躁遺布書，爲陳禍福。布懼，欲降。陳宮曰：“曹躁遠來，勢不能久。將軍若以步騎出屯於外，宮將餘衆閉守於內。若向將軍，宮引兵而攻其背；若但攻城，則將軍救於外。不過旬月，躁軍食盡，擊之，可破也。”布然之，欲使宮與高順守城，自將騎斷躁糧道。布妻謂布曰：“宮、順素不和，將軍一出，宮、順必不同心共城守也，如有蹉跌，將軍當於何自立乎？且曹氏待公臺如赤子，獨舍而歸我。今將軍厚公臺不過曹氏，而欲委全城，捐妻子，孤軍遠出，若一旦有變，妾豈得復爲將軍妻哉！”布乃止，潛遣其官屬許汜、王楷求救於袁術。術曰：“布不與我女，理自當敗，何爲復來？”汜、楷曰：“明上今不救布，爲自敗耳。布破，明上亦破也。”術乃嚴兵爲布作聲援。布恐術爲女至，故不遣救兵，以綿纏女身縛著馬上，夜自送女出，與躁守兵相觸，格射不得過，復還。河內太守張楊素與布善，欲救之，不能，乃出兵東市，遙爲之勢。十一月，楊將楊醜殺楊以應躁，別將眭固復殺醜，將其衆北合袁紹。楊性仁和，無威刑，下人謀反發覺，對之涕泣，輒原不問，故及於難。
躁掘塹圍下邳，積久，士卒疲敝，欲還，荀攸、郭嘉曰：“呂布勇而無謀，今屢戰皆北，銳氣衰矣。三軍以將爲主，主衰則軍無奮意。陳宮有智而遲。今及布氣之未復，宮謀之未定，急攻之，布可拔也。”乃引沂、泗灌城。月餘，布益困迫，臨城謂躁軍士曰：“卿曹無相困，我當自首於明公。”陳宮曰：“逆賊曹躁，何等明公！今日降之，若卵投石，豈可得全也！”（未完待續）